房贷利率又上涨，何时上车最划算？

各位又见面了。上次分享的观点：房价最终因为老龄化下跌，而且就是2025以后。今天我们要谈：如果当下买房现在利率合适么？

答：现在是高利率。

01

为啥现在是高利率。

有人说：不对啊，前几年公积金利率还是5呢，商贷是高于6呢，现在不是历史最低水平么？

这种逻辑是耍流氓。2000年可口可乐3元，现在3.5元您好意思说可口可乐比以前贵么？

为了不那么复杂，我简单点说。

横向对比美国，日本，我们的利率相对高。

这是2017年地球上GDP前三名国家和他们负债率。中国的负债率我个人按 2算，其实我故意少算了，只是包括非金融机构的负债和家庭负债，没有算地方债和中央主权负债，美国政府负债大约是0.97,日本也是2。

债务量对应的利率呢？

再看一个图

这里利率采用的10年期国债大约是3.7%，但是其实我们的企业债比如涉及家庭的房贷利率均远高于这个利率，（房贷利率整体有低于4的么，消费贷更不用说）。所以 按最保守的估算了，无论债务规模还是利率我都按下限中的下限采用。

结果中国的利息大约是美国的2倍，也就是说我们要还利息是人家美国的至少2倍。这是我们的负担。

还记得《不可能！还有比买房更赚钱的方法》目前国家发展也是靠负债加杠杆的模式，杠杆负债高了，本身的增长不能覆盖利息成本，市场就可能出问题。好比一个孩子身高从1米长到1.1米就10%的增长，你可以承担体重5%的负担，而姚明从2米长到2.1米，增长也是5%，但是依然5%的负担。 你5% 增长不能覆盖这5%的负担，而且后者想长高需要的东西更多。

所以体量太大的经济体利率不可能高。

需要减负。

我们为了长高，背上了更多的负担（负债），还用了更高的利率，吃了更多单一的食品（房地产）。

有人说：为啥不和印度比，不和俄罗斯比，因为他们经济量体太小了，还是孩子。尽管我们是乔丹，但是背上50公斤的重量，你也很难比奥尼尔跳的更高。利率是我们目前的负担。

国家死拖着不升息就是为了经济减负担。

02

利率这么高为啥不降？

既然不升息 ，为啥不降息啊。

1.不敢降，因为利率一旦下降，房子又被爆炒，房地产继续吸血实业，营养不良就更严重了。百业萧条，唯房最高的情况是所有危机的前兆， 房住不炒的中央口号是没人敢违背的。

2.不能降， 美国加息，欧洲可能不印钱的情况下，降息会导致国内资本外逃，资产供给过剩，资产一旦被抛售，资本还出不去，通货膨胀就来了。民生问题也就大了，粮食一旦翻2倍怎么办呢？

3.不想降，高贷款利率和低存款利率 ，中间的差值还是银行的收益。触碰及得利益是很难的。

03

未来利率怎样？

说实话，16年以来美国持续加息，算倒逼我们加息。

全国各地房贷利率已经在适度权限下已经逐步上浮了，只有全款买房的不受影响。而房贷越高，买房群体会越少，房价能支撑住的难度越大，限售手段也上了。

为了保房价未来不加息能拖一刻是一刻，到年底可能会短暂加息，然后2020年以后再快速降息。

有人说，你说我们现在已经历史是上偏低利率，这还能降？

阿历不想说话，并向你扔个美国利率。

（数据来源：华尔街见闻）

2005年时候 美国利率也是历史偏低的利率，然后呢？差点负利率。不同的历史时期会有不同的条件，离开条件谈结论那无异于耍流氓。

未来我们的房贷会更便宜。看看现在的日本老龄化之后房贷利率！低于2%。所以希望大家不要背上高杠杆高利率冲动买房！哪怕是全款，是自住！我都建议不要冲动。

彩蛋观点：

如果扛不住之后，中国可能被迫加息，局部的房地产的泡沫会定点爆破。最先爆破的3线，4线的冷区域，其次2线周边的新房！那些新房是二手房价格一倍的地方是首选。

未来几年内，2016以后购买的新房都会不通程度的被降价，毕竟全款的房子不怕跌。